В 2024 году наблюдается значительный рост интереса россиян к инвестициям в драгоценные металлы. Основным инструментом для таких инвестиций стали обезличенные металлические счета (ОМС), предлагаемые ВТБ. С начала года клиенты банка приобрели почти 4 тонны драгоценных металлов, среди которых золото занимает наибольшую долю.
В ВТБ сообщили, что с начала 2024 года количество открытых обезличенных металлических счетов (ОМС) увеличилось на 16,8 тыс., доведя общее число таких счетов до 63 тыс. В результате общий портфель драгоценных металлов в банке вырос на 3,7 тонны и составил 38,7 тонны. Золото, которое остается наиболее популярным среди инвесторов, занимает более 50% от общего числа счетов — 8,4 тыс. из 16,8 тыс. В рублевом эквиваленте золото также лидирует, составив 84% от всех инвестиций в драгметаллы.
С начала года объем золота на обезличенных металлических счетах увеличился на более чем 200 кг. Средний размер «чека» по золоту на таких счетах составляет 120 граммов. ОМС позволяют инвесторам иметь доступ к драгоценным металлам без необходимости их физического хранения. Эти счета отображают металл в граммах, не указывая конкретные слитки или монеты, а стоимость и доходность привязаны к курсу драгоценного металла.
Одним из главных преимуществ ОМС является отсутствие НДС на операции с ними. Также инвесторы не несут затрат на хранение золота, что делает такие счета более ликвидными по сравнению с физическими слитками и монетами. Порог входа для открытия счета низкий — от 1 грамма, а если металл держится на ОМС три года или более, то прибыль от его продажи не облагается НДФЛ. Также налоговые льготы действуют при продаже металла на сумму не более 250 тыс. рублей в год.
Тем не менее, у ОМС есть и недостатки. Во-первых, в отличие от депозитов, они не имеют страхования со стороны Агентства по страхованию вкладов (АСВ). В случае проблем у банка инвесторы могут потерять свои вложения. Во-вторых, доходность по ОМС не гарантирована: при падении цен на золото можно понести убытки. Кроме того, между ценой покупки и продажи золота через ОМС существует разница. В ВТБ спред составляет в среднем 3,7%.
Высокий спрос на золото можно объяснить его возрастанием в цене. 20 августа стоимость декабрьского контракта на золото на Чикагской товарной бирже (CME) достигла рекордных $2550 за унцию. Аналитики связывают этот рост с оптимизмом инвесторов по поводу возможного смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США и значительными закупками золота центральными банками. Ожидается, что цены на золото будут продолжать расти, и в будущем металл может подорожать до $2700 за унцию.
По данным Банка России, доходность по золоту в 2023 году составила 46%, а его цена выросла с ₽4101,62 до ₽5993,16 за грамм. За последние три года рублевые цены на золото увеличились в 1,5 раза, с ₽4243 до ₽6822 за грамм (+61%).
Золото традиционно считается защитным активом, помогающим снизить риски, связанные с ослаблением рубля. Это делает его привлекательной альтернативной инвестицией, особенно в периоды экономической нестабильности, когда золото позволяет хеджировать валютные риски и диверсифицировать инвестиционный портфель.
Дополнительная тема: Риски и преимущества инвестиций в другие драгоценные металлы через ОМС
Хотя золото остается наиболее популярным металлом для инвестиций, другие драгоценные металлы, такие как серебро, платина и палладий, также имеют свои особенности и преимущества.
Серебро: Часто рассматривается как более доступная альтернатива золоту. Оно также служит защитным активом, но его цена значительно колеблется. Серебро имеет высокую промышленную применимость, что может повлиять на его спрос и цену.
Платина: Платина используется в промышленности, особенно в автокатализаторах, и обладает высокой стоимостью. Она может быть интересным инвестиционным инструментом, однако ее цена может быть подвержена сильным колебаниям из-за изменения спроса в автомобильной промышленности.
Палладий: Палладий также активно используется в автомобильной промышленности, что делает его ценовые колебания более чувствительными к изменениям в этом секторе. В последнее время палладий привлек внимание инвесторов благодаря своим высоким ценам и ограниченному предложению.
Выбор металла для инвестиционного портфеля зависит от индивидуальных целей и рисков, которые инвестор готов принять. Инвесторы должны учитывать не только текущие рыночные условия, но и долгосрочные тенденции в спросе и предложении на выбранный металл.
