В рамках форума Capital Markets — 2024, проведенного РБК, заместитель министра финансов Иван Чебесков сообщил о планах Минфина России по созданию нового депозитарного моста между странами БРИКС. Однако этот проект отличается от традиционных депозитарных решений тем, что предполагается использование передовых технологий блокчейн.
Чебесков объяснил, что вместо стандартных депозитарных мостов, которые обычно реализуются через традиционную финансовую инфраструктуру, Минфин планирует разработать более технологичное решение. Основная идея заключается в том, чтобы интегрировать финансовые системы стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южноафриканская Республика) с помощью технологии блокчейн. Это позволит не только передавать финансовые сообщения, но и управлять денежными средствами и ценными бумагами более эффективно и безопасно.
По мнению Чебескова, применение токенизации и блокчейна позволит создать единое пространство для финансовых операций, которое будет устойчиво к внешним угрозам и более надежно в плане безопасности данных. Такой подход предполагает использование распределенных реестров, которые обеспечивают прозрачность и не зависят от одного централизованного узла, что делает систему менее уязвимой к санкциям и внешним давлениям.
Идея создания центрального депозитария для стран БРИКС была предложена еще в октябре прошлого года. Глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов сообщил, что биржа направила в Министерство финансов и ВЭБ (Внешэкономбанк) свою концепцию нового центрального депозитария. Основной целью этой концепции является создание распределенного депозитарного моста, который не будет привязан к одному юридическому лицу, что поможет избежать рисков, связанных с возможными санкциями.
Согласно предложению Московской биржи, система будет основана на блокчейне с нодами (узлами) в центральных депозитариях стран БРИКС. Это означает, что центральный депозитарий будет функционировать как распределенная сеть узлов, что обеспечит более высокую устойчивость и безопасность системы по сравнению с традиционными централизованными структурами.
Национальный расчетный депозитарий (НРД) России, который является основным депозитарием в стране, также сталкивается с проблемами, связанными с санкциями. НРД имеет счета в международных депозитариях Euroclear и Clearstream, но с начала марта 2022 года эти международные площадки прекратили проводить операции по счетам НРД. В результате, НРД попал под санкции Европейского Союза с 3 июня 2022 года и под санкции США с 12 июня 2024 года.
Потенциальное влияние блокчейн-депозитарного моста на финансовые рынки и международные отношения
Создание блокчейн-депозитарного моста между странами БРИКС может оказать значительное влияние на финансовые рынки и международные отношения. Внедрение такой технологии способно изменить способ, которым страны взаимодействуют в финансовом секторе, предоставляя более эффективные и безопасные инструменты для управления активами.
Блокчейн-технологии могут существенно снизить транзакционные издержки и увеличить скорость проведения операций, что особенно важно для стран с развивающимися экономиками, таких как те, что входят в БРИКС. Кроме того, распределенные реестры обеспечивают высокий уровень прозрачности и надежности, что может способствовать улучшению доверия между участниками финансовых рынков.
На международной арене, успешная реализация блокчейн-депозитарного моста может стать важным шагом в развитии финансовой инфраструктуры, которая не зависит от доминирующих финансовых центров, таких как Нью-Йорк или Лондон. Это может создать новые возможности для стран БРИКС, усилить их экономическое сотрудничество и помочь в борьбе с экономическими санкциями и другими внешними ограничениями.
Также важно учитывать, что такие инновации могут иметь последствия для глобальной финансовой системы в целом. Они могут побудить другие страны и финансовые объединения пересмотреть свои подходы к депозитарной инфраструктуре, что может привести к более широкому принятию блокчейн-технологий и модернизации финансовых рынков.
